配资是否为非法集资，配资的界限在哪里？

在股市中，配资是一种常见的现象。但是，配资和非法集资经常被混淆，让许多人对配资心存疑虑。那么，配资定义为非法集资吗?配资是否为合法行为？我们不妨从多个角度进行分析。

配资的定义及方式

配资，全称为股票配资，是指由配资公司提供资金给投资者进行股票投资的一种方式。配资公司一般是专业的金融机构或平台，它们向有股市投资需求的客户提供一定比例的资金，客户用自有资金与配资资金按一定比例进行股票操作，并按照约定分红。配资可以帮助投资者放大资金效用，提高股市获利空间，也降低了投资者的风险。 common types of stock funding include margin funding and stock trading funding.

配资有多种方式，按照配资方向可以将配资分为传统配资和场外配资。传统配资指投资者在证券公司开立信用账户，使用证券公司资金进行股票投资；场外配资则是在场外以协议方式进行，投资者一般去配资公司门店进行操作。

场外配资因为避开了证券公司的监管，资金来源和去向难以追踪，所以场外配资往往与非法集资牵连在一起。而传统配资由于在证券公司进行，资金流动有监管，相对而言更规范化，也更容易区分是否为非法集资。

如何区分配资和非法集资

非法集资是指违反法律规定，向社会公众集资的行为。它通常具有以下特征：

以高额利息或回报为诱饵.

向社会公众即不特定对象吸收资金.

没有合法经营活动，或资金链断裂.

往往采取非吸手段欺骗、诱导公众参投.

从特征可以看出，非法集资往往具有明显的金钱诱惑，以及非法的集资手段。而配资则不同，它是一种基于双方自愿的资金借贷行为，配资公司和投资者双方通过合法途径进行资金运作，并约定利息和分红。因此，配资本身并不属于非法集资。

但是，配资活动中，如果出现以高利息为诱饵，承诺回报并针对性地向公众吸收资金的情况，就可能涉嫌非法集资。尤其是场外配资，因缺乏监管，资金使用情况不透明，更容易出现这种情形。因此，投资者在选择配资时，应谨慎区分，避免落入非法集资的陷阱。

配资的合法性及风险

中国法律并未明确禁止配资行为。在我国法律框架下，配资是可行的，但必须以合法合规为前提。根据相关法律规定，证券公司可以向投资者提供融资融券服务，即进行传统配资。而场外配资由于涉及到资金借贷，也需遵守相关借贷规定。

因此，配资行为是否合法，主要看资金运作是否符合法律规定。而对于投资者而言，配资存在一定风险，配资放大了投资收益的同时，也放大了投资风险。尤其是在场外配资中，资金安全难以保障，配资公司资质良莠不齐，投资者可能面临资金损失的风险。

如何选择配资以规避风险

配资虽然并不等于非法集资，但投资者仍需谨慎对待。在选择配资时，可以从以下几点进行谨慎区分：

配资公司资质：配资公司是否有合法营业资质，是否有可查证的实体门店，是否在正规的金融机构备案等。

资金安全：资金是否有第三方托管，配资公司是否有明确的资金使用方向，以及是否有合理的资金变动记录。

配资方式：配资公司是否提供合规的配资产品，是否有超高利息或变相收取高额费用的情况。

口碑和经验：向他人询问配资公司的口碑，选择有丰富经验的配资公司。

投资者只有选择合规、可靠的配资公司，才能在一定程度上规避资金风险。

结论

配资和非法集资是两个完全不同的概念，配资是一种合法的资金借贷行为，但投资者需要谨慎选择配资公司及配资方式，以免陷入非法集资的陷阱。而投资者也应当了解配资的风险，合理使用配资，不要因小失大。